AI基金新华行业灵活配置混合A（519156）披露2025年四季报，第四季度基金利润406.1万元，加权平均基金份额本期利润0.016元。报告期内，基金净值增长率为1.62%，截至四季度末，基金规模为2.5亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至1月23日，单位净值为1.105元。基金经理是张大江，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至1月23日，新华行业周期轮换混合A近一年复权单位净值增长率最高，达98.83%；新华行业灵活配置混合A最低，为21.43%。
基金管理人在四季报中表示，未来我们也重点关注资源板块，资源同样关乎安全和发展，越来越多的上游资源被主要国家列为战略资源，其供求存在较强的刚性。百年未有之大变局正在地缘政治、国际经贸、全球金融及货币体系等诸多方面，以动荡和撕裂的方式呈现出来，诸多国家出于国家安全和资产安全考虑，大力提升战略资源的供应链安全和战略储备。2026 年，国际定价的有色金属会更多交易四个因素，即联储换人后的降息预期；大美丽法案带来的债务上行与财政扩张；美联储或重启QE带来进一步流动性宽松；特朗普倾向的美元贬值。这些变化意味着未来可能产生滞涨，海外通胀中枢可能再次上移，有利于上游资源表现，尤其是有色金属。
截至1月23日，新华行业灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为11.35%，位于同类可比基金549/1286；近半年复权单位净值增长率为9.97%，位于同类可比基金946/1286；近一年复权单位净值增长率为21.43%，位于同类可比基金915/1286；近三年复权单位净值增长率为-38.10%，位于同类可比基金1280/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至12月31日，基金近三年夏普比率为-0.6459，位于同类可比基金1273/1275。
截至1月23日，基金近三年最大回撤为51.76%，同类可比基金排名1231/1274。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为24.71%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.73%，同类平均为72.57%。2021年三季度末基金达到94.34%的最高仓位，2019年上半年末最低，为40.92%。
截至2025年四季度末，基金规模为2.5亿元。
截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是南山铝业、三七互娱、云铝股份、神火股份、中孚实业、华新建材、海兴电力、纽威股份、腾远钴业、吉比特。
核校：孙萍
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